KURAMSAL VADELİ ENDEKS FIYATININ HESABI
Vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının kuramsal değerinin hesabında taşıma maliyeti ( cost-of-carry) modeline göre kullanılan formül:
F = S ( 1 + (r-d) . t / 365)
F = Kuramsal vadeli endeks fiyatı
S = Spot endeks (fiyat)
r = Risksiz faiz orani (%)
d = Temettü kazanci (%)
t = Vade bitimine kalan gün
Komisyon ücretlerı,alım satım masrafları,talep-teklif fiyat farkı vb. nedenlerle gerçek vadeli fiyat kuramsal vadeli fiyattan farklıdır.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder